评论:一路抢跑的消费金融公司不能失准脱靶

  消费金融公司跑马圈地时代已然曾经 ,要想在剧烈 的竞争中稳固 江湖方位 ,除了沉淀出雄厚的资本实力外,首要 有必要 架构起紧密 的风险防控体系,加强对人工智能、区块链技能 研发与运用,以增强对借款 人的信用辨认 度,阻隔 高杠杆与多头共债风险。

  日前收官的年度财报显示,除了捷信消费金融和招联两家消费金融头部机构净利润超过了10亿元之外,利润额在1亿元以下的消费金融公司多达10余家,幸福消费金融还初度 年度亏本 ;在盈利能力与市场业绩上,消费金融公司已呈现 了较为明晰 的分化趋势。加之监管政策口径不断收紧,已抢跑了几个年度的消费金融企业将不得不进入自我优化与全面健身阶段。

  消费金融公司是国内消费金融矩阵中的核心主体,现在 由中银消费金融、中邮消费金融以及捷信消费金融等在内的23家机构所组成;另两支是商业银行与互联网金融,前者主要通过消费信贷(房地产借款 )和信用卡两大产品提供消费金融效能 ,后者主要有BATJ旗下的金融效能 产品如百度度小满运营的“有钱花”、腾讯微众银行推出的“微粒贷”阿里蚂蚁金服运作的“花呗”及京东金融旗下的京东白条等。

  在性质上,消费金融公司是持牌金融的非银金融企业,场景消费是其最大特征,即面对方针 客户提供具有针对性需求的体验消费。因此,虽然现在 消费金融公司不少由银行牵头发起,但都与非银行业绑得很紧,比如上海中诚消费金融背后站着携程集团等重要股东,宁波永赢消费金融的重要出资人是富邦家具与宁波城市广场,光大消费金融重要联手是中青旅;像海尔、苏宁等实体企业也创设了产业型消费金融,其链接的消费场景就更接地气。互联网金融虽然也有场景消费特征(主要是线上场景),但互联网金融属于非持牌消费金融,其杠杆率要比消费金融公司小得多,前者只有2.3倍左右,然后 者可扩展 至8到10倍左右,事务 空间更大,活络 度就更高。

  正是具备了商业银行与互联网金融所不具备的优势,建立 至今才8年,消费金融公司一直跑得很快很欢,能揽到用户少则数百万次,多则数千万次,放贷金额都在数百亿元乃至 数千亿元以上。不只 如此,按规则 消费金融公司不具备吸储能力,因此自上一年 起该行业便进入资产快速扩张轨道。

  作为消费金融劲旅,消费金融公司效能 的是消费行为,其最大贡献应是发明 与扩充了国内消费这一经济内生动力。数据显示,现在 我国社会消费品零售总额挨近 40万亿元,最终消费对经济增加 的贡献率超过了76%,消费已接连 五年景 为经济增加 第一动力,其拉动经济的主力方位 已底子 确立。另外一 方面,传统金融所能掩盖 的是白领和高净值人士等优质客群,但一些低收入群体如大学生、年青 蓝领等长尾端客户的金融需求无法得到满足,而消费金融公司通过创设低门槛、无典当 与快捷审批通道的信贷供给方式填补了金融供给端空白,使现代金融的普惠功用 取得 溢出。不只 如此,消费金融公司在品种 与场景层面的不断推陈出新也倒逼着传统银行等金融机构加速 零售事务 迭代的脚步 ,也激活了金融市场的立异 基因,仅消费金融ABS(资产证券化)发行量,上一年 国内交易规模就达3000亿元。

  然而,一路快马加鞭的消费金融公司呈现 了失准与脱靶现象。在风口思维的裹挟下,不少消费金融机构发明 与推送出了一些现金贷等暴利性产品,为了抢夺 用户,一些机构有意下降 放贷门槛,忽略 借入方信用状况,乃至 不吝 制造各种目炫 缭乱的噱头与虚假新闻来拐骗 用户。因为 规模扩张过快,杠杆遍及 过高,加之呈现 了多头共债的客观压力,不少消费金融公司抗风险能力接济不上,基础软弱 的短板开始闪现 ,运营 状况呈现不小动摇 ;更为重要的是,无论线上消费仍是 线下消费,近两年市场已呈减速迹象,而消费边际递减也使消费金融公司业绩增速放缓。

  按央行统计陈述 ,上一年 国内金融机构提供的消费金融假贷 添加 2.41万亿元,同比上升31%,在增量上创出了10年同期新高,同时消费金融信贷存量达到8.45万亿元。但动态分析,我国消费金融浸透 率(短时间 消费借款 /消费开销 )仍处于较低水平,现在 消费金融行业有用 掩盖 的客群数量约为5.5亿至6亿人,尚有1亿至1.5亿人未被掩盖 。因此,无论从哪一个 层面看,我国消费金融前景仍适当 可观。现有消费金融公司还会开足马力在发掘 存量市场的同时全力开辟 增量市场,并还会有新的商业资本大踏步进入。不过,从监管层开释 出的情绪 看,车牌 管理已显着 收紧,短时间 内也不会放松。因此,从供给主体角度考量,未来消费金融市场的竞争主要体现 为存量博弈。